Урок 5. Что такое акции и как их купить

Акция — это доля в бизнесе.

Человека, который покупает акции компании, называют акционером или совладельцем. Но что именно это дает? Зачем какие-то компании выпускают акции, и зачем инвесторы эти акции покупают?

Давайте представим следующий пример. Компания развивается, доходы растут. Руководство задумывается о расширении бизнеса — нужно строить заводы в соседних странах и продавать товары там.

На заводы нужны деньги, но собственных средств пока не хватает. Выручка у компании большая, но не огромная. Брать кредит или размещать облигации предприятие не хочет. Проценты, которые нужно каждый год платить кредиторам, лучше пустить в бизнес. Есть ли альтернативные варианты? Есть.

Вспоминаем, что компания строит завод не просто так, а, чтобы продавать больше товаров и получать больше прибыли. Кто получит эту будущую прибыль? Её получат текущие владельцы компании. Текущие акционеры.

И вот здесь можно сделать хитрый ход. Можно будущей прибылью поделиться с другими людьми. Сегодняшние владельцы компании могут найти несколько потенциальных инвесторов, которые согласятся дать деньги сегодня, чтобы получить прибыль завтра. Или через год. Или через 10 лет. Неважно. Важно, что новые акционеры дают деньги сегодня за обещание получить часть прибыли когда-то в будущем.

Сколько дают? Зависит от потенциальной прибыльности завода. Но в идеале, достаточно для того, чтобы выйти на новый рынок, наконец-таки построить там этот завод и полностью захватить его своим товаром.

В обмен на деньги новые инвесторы получают не пустые обещания, а акции. А компания, которые такие акции выпустила, теперь называется не просто компания, а эмитент.

Акция — это документ. В законе написано, что любой, кто владеет акцией какой-то компании, имеет право на часть ее текущего имущества и будущей прибыли. Если вы владеете 10% акций какой-то компании, это значит, что 10% всего, чем владеет компания, принадлежит вам, каждый 10-й сотрудник работает лично на вас, и из 10 рублей прибыли, которую получает компания, 1 рубль идет в ваш карман. А ещё акционер голосует на собрании акционеров по важным аспектам работы бизнеса. И чем больше у инвестора в портфеле акций, тем весомее его голос в решении вопросов.

Вот такими правами наделен акционер компании.

Естественно, что акции — это не идеальный способ зарабатывать всегда и без риска. Здесь есть свои недостатки.

Когда вы покупаете акции компаний, то в отличии от облигаций, вам не гарантирован фиксированный доход. Никаких регулярных платежей, никаких заранее известных купонных выплат здесь нет. Проинвестировали и ждете будущей прибыли.

А бывает так, что бизнес компании может “не взлететь”. Если не взлетит, то прогнозируемой прибыли тоже не будет. Значит и делить акционерам будет нечего.

И, в отличии от облигаций, деньги, которые вы потратили на покупку акций, вам никто не обязан вернуть. Это не долг и не кредит. Здесь нет условия, что эти деньги должны быть возвращены в полном объеме в определенный срок. В худшем случае от них вообще может остаться ноль. Единственный вариант что-то вернуть — это продать свою долю в бизнесе кому-то ещё. Тогда вы перестанете быть акционером компании, а другой инвестор им станет. Продать акции можно здесь же, на бирже, через брокера. Но цена акций может измениться как в лучшую, так и в худшую для вас сторону.

Зачем же инвесторы покупают акции, если здесь такие высокие риски?

Потому что у инвесторов есть два отличных способа, как заработать при покупке акций: дивиденды и рост цены компании.

Дивиденды — это доход от бизнеса компании, на который рассчитывает любой инвестор. Чтобы дивиденды заплатить, компания должна быть в плюсе по итогам года, т.е. по итогам года у неё должна быть чистая прибыль.

Если чистая прибыль есть, то проводят общее собрание акционеров, на котором сами акционеры решают, сколько денег из всей чистой прибыли они пустят на выплату дивидендов. Итоговая цифра определяется по результатам голосования. Акционеры могут решить всю прибыль выплатить себе в виде дивидендов. А могут решить выплатить только часть или не платить совсем, если вдруг у компании есть в разработке интересные проекты, которые требуют инвестиций.

Участие в собрании акционеров желательно, но необязательно. Каждый инвестор сам решает, хочет он воспользоваться своим правом голоса или нет. Раньше собрания акционеров проходили очно. Но сейчас все перевели в режим онлайн, а бюллетени для голосования приходят по электронной почте через брокера.

Дивидендная доходность российских компаний одна из самых высоких в мире. Например, «Сбер» по итогам работы за 2019 год выплатил дивиденд 18 рублей 70 копеек на одну акцию. А вот «Северсталь» платит не один раз в год, а четыре раза — по итогам работы за каждый квартал. И каждый раз инвестору приходят на счёт 25-30 рублей в расчете на одну акцию в портфеле.

Второй вариант заработка для инвестора — это рост курсовой стоимости акций. Акция — это товар, цена на который зависит от спроса и предложения. А спрос и предложение зависят от того, как текущие и потенциальные инвесторы оценивают перспективы бизнеса. Если все оценивают бизнес позитивно и прогнозируют, что компания будет зарабатывать много, то спрос на акции будет высокий, и их цена будет расти. Если доходы компании снижаются и новых источников заработка не предвидится, то спрос будет низкий. Все, наоборот, будут избавляться от таких акций, и их цена упадет.

Есть перспективные компании, цена акций которых постоянно растёт. Эти компании всё время что-то придумывают, изобретают и выпускают новые продукты. Инвесторы любят такие компании, и единожды купив их акции, долго с ними не расстаются.

Такие компании могут даже дивиденды не платить. Всю прибыль они реинвестируют в себя, в свой продукт, в своих сотрудников. Но инвесторы всё равно покупают и держат такие акции, потому что на росте их цены они планируют заработать гораздо больше, чем могли бы заработать на дивидендах. На российском рынке примерами таких компаний служат «Яндекс» и «Мэйл.Ру Груп».

Чтобы обезопасить себя от покупки акций плохих компаний, нужно предварительно проводить хотя бы базовый анализ. Для анализа компании инвесторы смотрят финансовые отчёты. По отчёту можно понять, как идет бизнес: растет ли прибыль, как обстоят дела с долгами, на что компания тратит деньги, и нет ли перерасхода по какой-то статье.

К сожалению, не у каждого инвестора есть время штудировать квартальные отчёты всех компаний на рынке. Так можно без сна и отдыха остаться. Более того, чтобы правильно интерпретировать информацию из отчётов нужно иметь либо соответствующее образование, либо опыт и знания, полученные на практике. Этим похвастается не каждый.

Есть более простой путь выбрать надёжные ценные бумаги. Вы можете прислушаться к советам аналитиков, которым доверяете. Например, подпишитесь на канал РСХБ-Инвестиции в Телеграм, где ежедневно публикуются важные для рынка новости и инвестиционные идеи. Только помните, что аналитик лишь высказывает своё мнение. Конечное решение, что купить, всегда остается за вами. И финансовый результат, положительный или отрицательный, будет полностью ваш. К сожалению, аналитик не разделит с вами ни прибыль, ни возможные убытки.

Покупать акции компаний можно через брокерский терминал. Для этого выберете акцию, которая вам нужна, и отправьте брокеру заявку на покупку. В заявке нужно будет указать цену, по которой вы хотите купить ценную бумагу, и количество этих бумаг в штуках.

На Московской Бирже вы можете купить акции любых российских компаний, а также акции крупнейших американских компаний.

Ну что? Удачи в покупке акций!